Tras la crisis social del año pasado, las aseguradoras se enfrentan a la débil economía, la depresión en la confianza de los consumidores y las empresas, el aumento del desempleo, el sector de pymes en dificultades, el aumento en el costo de los reaseguros y un mayor riesgo político.
El año será altamente complicado para el desempeño tanto de seguros generales como de vida, de acuerdo con Fitch en un informe sobre la industria de seguros de Chile.
Para obtener más información, BNamericas conversó con el gerente de la división de seguros de la firma local de servicios financieros Nuevo Capital, Antonio Sánchez.
Esta sesión de preguntas y respuestas es la segunda entrega de una entrevista en dos partes con Nuevo Capital y que se realizó antes del brote de coronavirus en Chile.
En coautoría con Ulric Rindebro, la entrevista se publicó por primera vez en el informe BNamericas Intelligence Series Aguas tormentosas: bancos y aseguradoras capean la crisis chilena.
BNamericas: ¿Qué efecto tendrá la crisis social en los precios de los seguros?
Sánchez: De octubre a la fecha, la industria de los seguros generales ha reportado un aumento en la siniestralidad que se ve reflejado con cifras que alcanzan las 7.500 denuncias y una exposición en torno a los US$3.000 millones por efectos del estallido social. Pese a esto, el mercado de los seguros en Chile se encuentra preparado enfrentar este nuevo escenario.
Por otro lado, dependiendo de la política de retención de riesgos de cada aseguradora, unas podrían verse más afectadas que otras, o inclusive, podrían establecer mayores exigencias de suscripciones. Pero, en general, a nivel local, la mayoría de estos riesgos cuentan con gran capacidad de reaseguros internacionales, tal como ocurrió con el terremoto del año 2010.
Respecto a los precios de las pólizas, aún no hay datos oficiales de la AACH, por tanto, es todavía muy pronto para establecer cualquier tipo de estimación. Además, considerando que las cifras entregadas por las compañías poseen una gran variación posterior, difieren de los datos oficiales.
Por otra parte, la cobertura que se vio más afectada es la de riesgo político en las pólizas de incendio, para lo cual las compañías están colocando algunas restricciones dependiendo de la actividad, ya sea comercial o particular del bien. Hay que considerar que la prima de incendio
representa aproximadamente un 30% del total de las primas de los seguros generales. Esto, sin considerar los seguros de vida que es el doble de los seguros generales, por lo que, en mi opinión y de otros agentes de la industria, por ahora a nivel general no habrá un aumento significativo de los precios de los seguros.
BNamericas: A raíz de la crisis, ¿habrá una mayor demanda de productos de seguros especializados como riesgo político, disturbios y terrorismo?
Sánchez: Efectivamente podría existir un aumento en la contratación de este tipo de seguros para el segmento de las empresas que, si bien estas desde hace bastante tiempo están preocupadas por tener todos sus riesgos externalizados a través de la contratación de diversos seguros, es una tendencia que seguirá vigente en el futuro sobre todo con mercados cada vez más desarrollados.
Hoy, a raíz de estos acontecimientos, las corredoras de seguros vamos a propiciar e incentivar con mayor fuerza que las empresas incorporen en sus pólizas la cobertura de «riesgos políticos”, sin perjuicio de que hoy hay mayores restricciones que están colocando las compañías a este adicional a la póliza de incendio.
BNamericas: La crisis, junto con la desaceleración económica, ¿afectará la demanda general por seguros este año? ¿Veremos una demanda más débil de las pymes?
Sánchez: A nivel general, el país siguió creciendo durante el año 2019, pese a un contexto de desaceleración y con proyecciones económicas a la baja. Inclusive, este 2020 los expertos proyectan un leve crecimiento con un PIB de 1,2%, repuntando con más fuerza en 2021. En este sentido, la actividad aseguradora y su mercado están fuertemente correlacionados a estos indicadores macroeconómicos, por ende, estimamos que la industria tiene la capacidad para sobreponerse a los shocks de la economía y no debiera verse tan afectada por la situación país.
BNamericas: ¿Vislumbran cambios regulatorios para el mercado de seguros dada la crisis?
Sánchez: Desde hace varios años que la CMF viene incorporando una mayor regulación en diversos ámbitos, tales como la transparencia, gobiernos corporativos, conducta de mercado, entre otros aspectos. Por tanto, no creemos que existan grandes cambios regulatorios, sino más bien van a continuar con la tendencia de impulsar y desarrollar cada vez más el mercado de seguros nacional según los estándares internacionales.
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Bnamericas.com, Publicado: martes, 17 marzo, 2020.
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